股权激励是企业内部有效调动员工积极性的基本手段，也是最为重要的管理工具。企业在进行股权激励方案的设计与优化调整时，必须综合考虑多方面的因素，才能获得良好的激励效果，最重要的莫过于如何让股权激励落地这一难题。所以，我们将带大家了解股权激励落地的6个重要关卡：

一、选择专业人士进行初步诊断

股权激励本质上是建立一套优胜劣汰的用人制度。在经济比较发达的美国，股权激励一般都是由专业律师操作的，因为律师是专门从事法律工作的，对国家法律法规和政策有比较准确的理解，另外对现实生活中公司常见的各类股权纠纷司法判例也比较熟悉。可以准确地用法律语言设计股权激励方案、协议、考核办法和其他相关法律文件，提前防范法律风险，保障将公司股权激励的意图落实到位。

中小企业如果确定好专业律师实施股权激励，首先老板应与专业律师交流自己关于股权激励的想法，让专业律师初步诊断其可行性。专业律师可以通过与公司决策层的初步交流了解拟实施股权激励公司实施股权激励的真正意图、公司资信情况、经营能力、人员构成等信息，从公司章程、基本制度方面考查公司有无实施股权激励的法律障碍和重大风险。

二、专业律师尽职调查

专业律师经过初步诊断确定公司实施股权激励没有实质性的法律障碍后，还要对公司进行深入的尽职调查，全面掌握与股权激励相关的公司信息，使得专业律师能够在信息充分的情况下构架可行的股权激励方案。专业律师可以根据实际情况，在符合法律、法规的情况下对于尽职调查的具体内容作适当增加和减少。尽职调查形式包括要求公司提供书面材料、调查问卷、访谈等。调查内容主要包括如下：

1．公司现有的激励制度和绩效考核标准，实际运行的效果及存在的主要问题。

2．公司与职工签订的劳动合同、保密协议、竞争限制协议等。

3．公司实行股权激励的范围、对象、基本情况、拟实现目标及初步思路。

4．公司对股权激励的基本要求及针对性要求，例如操作模式、实施期间、股权归属方式、激励基金的提取条件、计划的终止条件等。

5．专业律师认为股权激励应关注的其他重点问题和可能的障碍。

三、设计股权激励方案

律师应当结合老板股权激励的意图和公司尽职调查的情况草拟股权激励方案。然后将草拟好的激励方案发给老板看，律师与老板当面沟通，讲解股权激励方案设计思路，解答老板的疑问，逐条讨论、修改、完善以使股权激励方案在规范可行的前提下体现老板的真实意愿。实践中根据方案设计思路的不同，方案的内容也存在较大差别。

总体而言，股权激励方案要解决九个关键问题，即：定目标、定人员、定模式、定数量、定价格、定时间、定来源、定条件、定规则。具体内容包括如下：

1．股权激励计划的目的；

2．激励对象的确定依据和范围；

3．股权激励计划拟授予的权益数量、所涉及的标的股票种类、来源、数量及占公司股本总额的百分比；若分次实施的，每次拟授予的权益数量、所涉及的标的股票种类、来源、数量及占公司股本总额的百分比；设置预留权益的，拟预留权益的数量、涉及标的股票数量及占股权激励计划的标的股票总额的百分比；

4．激励对象为董事、高级管理人员的，其各自可获授的权益数量、占股权激励计划拟授予权益总量的百分比；其他激励对象（各自或按适当分类）可获授的权益数量及占股权激励计划拟授予权益总量的百分比；

5．股权激励计划的有效期、授权日、可行权日、标的股票的禁售期；

6．限制性股票的授予价格或授予价格的确定方法，股票期权的行权价格或行权价格的确定方法；

7．激励对象获授权益、行权的条件，如绩效考核体系和考核办法，以绩效考核指标为实施股权激励计划的条件；

8．股权激励计划所涉及的权益数量、标的股票数量、授予价格或行权价格的调整方法和程序；

9．公司授予权益及激励对象行权的程序；

10．公司发生控制权变更、合并、分立以及激励对象发生职务变更、离职、死亡等事项时股权激励计划的执行；

11．股权激励计划的变更、终止；

12．公司与激励对象之间相关纠纷或争端解决机制；

13．公司与激励对象的其他权利义务。

四、设计配套规则及协议

确定了股权激励方案之后，专业律师应该以股权激励方案为基础，草拟股权激励方案的配套文件，从不同角度保障股权激励方案的贯彻有章可循，不走样。另外，如果现有的一些规章制度与股权激励方案相冲突要及时修改、调整，以保障规章制度之间谐调统一。

不同的股权激励方案配套文件也会有差别，但一般包括如下法律文件：

1．《公司股权激励计划绩效考核办法》

2．《股权激励授予协议书》

3．《激励对象承诺书》

4．《股权激励计划律师法律意见书》

5．《公司章程修改建议书》

6．《公司治理结构完善建议书》

7．《激励对象劳动合同完善建议书》

8．《激励对象同业竞争限制协议书》

五、严格履行法定程序

股权激励方案是实施股权激励的纲领性文件，里面涉及到股权的分配、定价、来源等重大事项，是公司一项重大决策，依据公司法和相关法律规定，股权激励方案必须经过股东会审议通过，有的还要经相关机构批准才能生效并付诸实施，具体审批包括：

1．董事会、股东（大）会表决通过的决议；

2．涉及国有资产处置的，需报国有资产管理部门审查和批准；

3．涉及外商投资企业投资额、注册资本、股东、经营项目、股权比例等方面变更的，需报商务部门、外汇管理部门审查和批准；

4．涉及上市公司的，上市公司授予权益与回购限制性股票、激励对象行使权益前，上市公司应当向证券交易所提出申请，经证券交易所确认后，由证券登记结算机构办理登记结算事宜。

六、股权激励方案的实施

根据审议通过的股权激励方案、配套制度及协议，专业律师需指导中小企业做好如下工作：

1．协助举办股权激励授予仪式和协议签署仪式；

2．审核股东（大）会、董事会、薪酬委员会会议决议；

3．出具法律意见书（仅针对上市公司和新三板挂牌公司）

4．股权（或相应权利）获得/变更/丧失，所涉及的相关法律文件的草拟或审核；

5．股权激励相关培训和咨询；

6．指导办理工商变更登记等手续。

如果是上市公司实施股权激励，上市公司还要根据中国证券监督管理委员会及交易所的要求及时履行信息披露义务；如果是全国股转系统（俗称新三板）挂牌公司就根据中国证券监督管理委员会及全国股转系统的要求及时履行信息披露义务；而其他中小企业则没有信息披露要求。

程晓凤股权律师团队

安徽合望律师事务所【程晓凤股权律师团队】，10年以上法律工作经验，专攻公司企业运作规则，民商法及公司法；在法律工作中着力加强非诉讼业务能力、尤其关注活力日益强劲的民营经济法律事务，企业股权架构设计、股权融资、股权激励、财税筹划、并购重组、科技研发与工业产权保护、对民营股份制改造、优化资本结构、法人治理结构等课题有深入的理论研究和司法实践经验。