科创板（Science and technology innovation board）在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布设立，是独立于现有主板市场的新设板块，并在该板块内进行注册制试点，科创板旨在以“增量”促“存量”改革，对一二级市场均将产生深远影响。
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【新一代信息技术】
半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等。
【高端装备】
智能制造、航天技术、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务。
【新材料】
先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新科技及相关技术服务等。
【新能源】
先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等。
【节能环保】
高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等。
【生物医药】
生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等。
是否掌握具有自主知识产权的核心技术，核心技术是否权属清晰、是否国内或国际领先、是否成熟或者存在快速迭代的风险。
是否拥有高效的研发体系，是否具备持续创新能力，是否具备突破关键核心技术的基础和潜力，包括不限于研发管理、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景、研发投入情况、研发设备、技术储备等情况。
是否拥有市场认可的研发成果，包括但不限于与主营业务相关的发明专利、软件著作权及新药批文，独立或牵头承担重大科研项目，主持或参与制定国家标准、行业标准、获得国家科学技术奖项及行业权威奖项等情况。
是否具有相对竞争优势，包知但不限于所处行业市场空间、技术壁垒、行业地位、主要竞争对手、技术优势及可持续、核心经营团队和技术团队竞争力。
是否具备技术成果有效转化为经营成果的条件，是否形成有利于企业持续经营的商业模式，是否依靠核心技术形成较强成长性，包括但不限于技术应用、市场拓展、主要客户构成、营业收入规模及增长、产品或服务盈利等情况。
是否服务于经济高质量发展，是否服务于创新驱动发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略等国家战略，是否服务于供给侧结构性改革。
科创板上市的主要审核流程
完成问询
审核3个月
回复问询3个月
不予受理的主要情形：文件不齐且未按要求补正（30个工作日）；中介机构及相关人员执业资质存在问题。
科创板上市财务指标要求
财务指标（一） | ||
预计市值10亿 | 最近两年净利润为正且累计净利润不低于5000万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元 | 市值+盈利 |
财务指标（二） | ||
预计市值15亿 | 最近一年营业收入不低于2亿元，且最近3年累计研发投入占最近3年累计营业收入的比例不低于15% | 市值+营业收入+研发投入 |
财务指标（三） | ||
预计市值20亿 | 最近一年营业收入不低于3亿，且最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿 | 市值+营业收入+经营活动现金流 |
财务指标（四） | ||
预计市值30亿 | 最近一年营业收入不低于3亿 | 市值+营业收入 |
财务指标（五） | ||
预计市值40亿 | 主要业务或产品需经国家有关部门批准，目前已取得阶段性成果，医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验 | 市值+技术优势 |
预计市值，指股票公开发行后按照总股本乘以发行价格计算出来的发行人股票名义总价值。
科创板 | 主板/中小板 | 创业板 | |
财务指标 | 满足五项财务指标中的一项 | 最近三年净利润为正且累计净利润不低于3000万；且累计现金流量金额超5000万元或累计营业收入不低于3亿 | 最近2年连续盈利且累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，最近营业收入不少于5000万元 |
资产 | 无特殊要求 | 无形资产占净资产的比例不高于20% | 最近一期末净资产不少于2000万元 |
未弥补亏损 | 允许符合科创板定位，尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业科创板上市 | 最近一期末不存在未弥补亏损 | |
科创板 | 主板/创业板 | |
财务指标 | 多套上市标准：不强调盈利或收入指标 | 盈利要求较高 |
红筹企业（包括含有协议控制安排的红筹企业） | 明确4套上市标准 | 不接受 |
存在表决权差异安排的企业 | 明确2套上市标准 | 不接受 |
期权激励计划 | 规范要求并充分披露 | 不接受 |
整体变更时存在未弥补亏损 | 不受连续运行36个月的限制 | 连续运行36个月 |
员工持股计划 | 符合要求可不穿透计算人数 | 穿透计算人数，股东总人数不得超过200人 |
发行定价 | 根据市场情况询价定价 | 不超过23倍市盈率 |
发行上市审核类
《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》
《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》
《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）》
《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》
《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》
《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》
《上海证券交易所科创板上市保荐书内容与格式指引》
《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》
科创板发行承销类
《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》
《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会工作规则》
《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》
科创板上市类
《科创板证券上市公告书内容与格式指引》
《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《科创板创新试点红筹企业财务报告信息披露指引》
科创板交易类
《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》
《上海证券交易所 中国证券金融股份有限公司 中国证券登记结算有限责任公司科创板转融通证券出借和转融券业务实施细则》
《科创板投资者教育与适当性管理相关事项》
《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》
《上海证券交易所科创板股票盘后固定价格交易指引》
《上海证券交易所科创板股票交易风险揭示书必备条款》
据统计，科创板
首轮问询：主要关注股权与高管、核心技术、业务产品、公司治理与独立性、财会信息、风险揭示等在内的六大类问题。
第二轮：针对发行人科创属性和技术先进性、发行和上市条件、信息披露合规性、财务真实性、科创企业特有风险等重大事项进行提问。
第三轮：相对发散、股权、人员、业务以及信息披露等均有涉及。
上市委审核关注的重点：公司持续盈利能力、财务问题、核心技术产品、实际控制人、信息披露完整性。
1、知识产权的权属问题：自主研发、转让取得、授权使用；
2、行业准入，外商投资负面清单；
3、历史沿革，股权代持，股权纠份；
4、股权集中度，一致行动协议，表决权差异化处理；
5、股改时存在的未弥补亏损，无需36个月，但需详细解释；
6、红筹回归，对外投资备案，资金来源；
7、同业竞争、关联交易；
8、重大权属纠份、违法行为核查；
9、核查走访、底稿完备；
10、对财务报告、主要财务指标的核查。
